「华尔街股票学习网」炒股如何有效控制资金回撤 - 股票配资网 「华尔街股票学习网」炒股如何有效控制资金回撤 - 股票配资网

这是广告
这是广告

「华尔街股票学习网」炒股如何有效控制资金回撤

【摘要】 华尔街股票学习网炒股如何有效控制资金回撤 1 回撤一般指的是,盈利的投资组合在市场下跌期间的利润回吐程度。1.1 有效控制回撤是衡量投资者长期表现的重要指标,是否能够有效控制回撤是区分优秀投资者...

华尔街股票学习网炒股如何有效控制资金回撤

炒股如何有效控制资金回撤

1 回撤一般指的是,盈利的投资组合在市场下跌期间的利润回吐程度。

1.1 有效控制回撤是衡量投资者长期表现的重要指标,是否能够有效控制回撤是区分优秀投资者和普通投资者,抑或职业投资者和业余投资者的重要标志。

1.2 投资大师如巴菲特先生,曾经在他的合伙人信中提到,在大市上涨时尽量赶上(指数),在大市下跌时要大幅战胜(指数)。可见,能否战胜指数取决于低迷期的市场表现。

1.3 大市下跌时,几乎所有投资者均会面临利润回吐的的风险,而只有做好回撤控制的投资者才会最终胜出,取得长期胜利。大市向好的时候,哪怕是大猩猩,给它一笔钱,水涨船高,它也可以获得还不错的收益,但大市低迷的时候就不同了,是真正考验投资者水平的时刻。

1.4 大多数投资者都清楚利润回撤控制的重要性,但几乎很少有人能够做得到。

1.4.1 詹姆斯蒙蒂尔说过,一般的时候,投资者会在价格下跌的时候买入,价格上涨的时候卖出,但是当某一价格到另一个价格形成趋势时,人们会在上涨时买进,下跌时卖出。大多数人都会成为市场趋势的追随者,追涨杀跌让回撤控制更加困难。

1.4.2 人性的缺陷会让大多数人成为市场的“奴隶”,损失厌恶的倾向会让人们在下跌趋势中疯狂逃离,市场如瀑布般狂泻,结果就是少数敏感、聪明、运气又好的投资人成功逃离,绝大多数人会严重亏损。

1.4.3 大多投资者不具备市场周期判断力,他们避免在市场混沌期做决策,却在趋势指标明确后积极行动,很显然已经晚了。谁都不是先知,如果没有富余的提前量,想在复杂的牛转熊中全身而退几乎是不可能的。

2 如何控制回撤的思考

2.1 优秀的投资者在任何时期、任何国家都是极少数的,因为人类的过度自信和乐观,很多人会认为自己可以在低点买入而高点卖出。

2.2 很明确的一点,通过预测市场涨跌从而控制仓位来实现回撤控制是不现实的。

2.3 虽然不能预测市场涨跌的时间、幅度和频率,但是可以实现通过一系列指标判断市场周期的位置。

2.4 市场过热的指标是可以量化的。

2.4.1 风险规避意识极低。市场中的投资人已经不再恐惧,也不再谨慎,主动拥抱一切资产,债券、基金及各种金融产品发行易如反掌且规模巨大。

2.4.2 市场平均估值极高。当主要核心资产的平均估值处于历史较高分位的时候,无论如何都要加倍小心了,这次不一样成为市场的主流声音。

2.4.3 普通人跑步进场。赚钱效应明显,很多平时不懂投资的大爷大妈也开始通过各种渠道进入资本市场,渴望分得一杯羹。

2.4.4 市场一片繁荣。过热的市场一般都是有很强的基本面做支撑的,人们似乎很难说出经济的危险在哪里,一切仿佛都很美好。

2.4.5 创新改变世界。一般来说,疯狂的牛市会是建立在某种改变世界的创新模式基础上的,确实这种模式已经改变了世界。

2.4.6 人性极度乐观。几乎所有人都会觉得舒服,对未来充满信心,认为一切会越来越好,不断推动市场价格上涨。

2.4.7 正面的消息解读。有关经济、社会、企业和国际局势的解读都是积极正面的,负面的消息显得不合时宜。

2.4.8 街头的谈资。从股市中赚钱成为大家的议论焦点,很多人向朋友同事展示自己的胜利果实,分享必胜的秘诀,甚至很多人计划成为职业投资人。

2.4.9 资金面极度宽松。市场上流动性过剩,大量资金追逐收益有限的机会,各类证券发行盛行。

2.4.10 杠杆处于高位。无论是机构还是个人投资者,竭尽所能提高资产组合的杠杆水平,市场杠杆资金总量处于历史高位。

2.5 虽然有诸多指标表明市场的过热和疯狂,但我们还是不能就此判断市场何时会调整,或者说,我们根本不能因为市场的疯狂就要撤离。

2.6 做好回撤的控制是很难的,但不要放弃提前做好应对的尝试。

2.6.1 了解市场的周期。在周期的不同时点,采取相应的积极或者谨慎的资产配置,做好动态的调整。

2.6.2 安全边际的原则。尽力降低持仓的成本,证券的价格是决定风险收益的重要因素,相对于价值的低价意味着未来损失会小一些。

2.6.3 选取合适的通道。选择涨跌不对称的资产,选择在下跌期有保护的资产,避免资产的永久性损失。

以上就是“华尔街股票学习网炒股如何有效控制资金回撤”的全部相关内容了,喜欢的话可以继续关注饼干配资网其他的股票文章!

版权保护: 本文由 饼干配资网 原创,转载请保留链接: http://www.tainanfood.com.cn/gupiaopeizi/1936.html